Retirement Calculator

最广泛使用的起点是4%法则：用你预期的年退休支出除以4%，即可得到目标储蓄金额。如果每年需要15万元生活费，则需要375万元储蓄。大多数财务规划师建议将退休前收入的70%–90%作为替代目标。社保、企业年金及兼职收入都可以减少你对储蓄的依赖。建议用上方计算器输入你的实际数字——它会逐年显示预测余额，让你清楚看到何时达到目标。

计算器逐年模拟储蓄增长过程。每年账户余额随供款（个人供款加雇主匹配）增加，然后整体按预期年化收益率复利增长。最终余额再按所选通货膨胀率折现，以今日购买力呈现，同时给出名义金额和通胀调整后的实际金额，让你对退休准备程度有更真实的判断。所有计算均在浏览器本地完成，不向服务器发送任何数据。

市面上许多退休计算器功能扎实，但页面广告密集，结果页还会推销理财产品。部分工具的退休测算功能内嵌基金广告，还有一些工具收集你的邮箱用于后续的理财顾问营销。本计算器涵盖相同的核心算法——供款、复利增长、雇主匹配、通胀调整——但没有广告、没有产品推销、无需注册、不上传任何数据。最大优势在于逐年明细表：你能看到每个年龄段的余额，而不仅仅是一个最终数字。

雇主匹配是公司额外注入你养老账户的免费资金，通常是你供款金额的一定比例。50%匹配意味着你每存入1元，雇主再补0.5元——这相当于这笔钱瞬间获得50%的回报，几乎是任何投资都难以超越的收益率。研究数据显示，雇主匹配平均相当于薪资的4%–5%。在向其他投资渠道分配资金之前，务必先供款足够多以获取全额雇主匹配。

从历史数据来看，中国股市长期年化收益率约为8%–10%（名义值），扣除通胀后约为5%–7%。用于规划时，对偏股型组合多数顾问建议使用6%–7%，对均衡型组合建议使用4%–5%。采用更保守的收益率可在市场表现不佳时提供安全缓冲。如果配置全球多元化基金，可参考长期历史平均值，但切记任何预测都存在不确定性。

根据现行政策，个人养老金账户每年供款上限为12,000元人民币。存入资金可享受税前抵扣优惠，投资收益暂不征税，领取时按3%税率计算个人所得税。企业年金方面，个人供款不超过本人上年度月均工资的4%可税前列支。这些政策可能随法规调整而变化，建议参阅国家税务总局或人力资源和社会保障部最新规定。

30年后的100万元购买力远不如今日的100万元。以年均2.5%的通胀率计算，30年后的100万元仅相当于今日约47.6万元的购买力。本计算器中的通胀调整数字以今日购买力呈现预测余额，让你对未来真实财富有更清醒的认知。许多免费退休计算器只显示名义金额，往往让退休规划看起来比实际更乐观。

复利是收益再产生收益。每年不仅本金产生利息，之前积累的所有收益也继续产生利息。经过数十年的复利效应会变得极为显著。以7%年化收益率为例，1万元经过30年复利增长约为7.6万元，而单利增长仅为3.1万元。复利被誉为"世界第八大奇迹"——不论这话出自何人，这背后的数学力量确实难以反驳。

税前账户（如传统401k或个人养老金账户）的供款可在当年抵扣应税收入，提款时按退休时税率纳税；税后账户的供款不享受即时税收优惠，但符合条件的提款完全免税。如果你预计退休后税率会更高，或认为整体税率将上升，税后账户往往更划算。许多顾问建议同时持有两类账户以实现税务多元化。本计算器采用税前（传统）假设计算预测余额。

哪怕只晚开始5–10年，最终余额也会大幅缩水，因为你失去了宝贵的复利积累时间。以相同的供款金额和7%年化收益率为例，25岁开始与35岁开始相比，65岁时的余额差距可能接近一倍。起步越早，每月需要存入的金额就越少，也越容易达到同样的退休目标。如果起步较晚，可以通过最大化供款、充分利用雇主匹配以及适当延迟退休年龄来部分弥补。

大多数财务专家建议将税前收入的15%用于退休储蓄（含雇主匹配部分）。如果从20多岁开始，10%–12%可能已经足够；起步较晚或退休目标较高，则可能需要20%甚至更多。关键在于坚持——即便每次只小幅提高供款比例，在30–40年的职业生涯中复利效应也相当显著。许多养老计划支持设置自动提升功能，每年自动将供款比例提高1个百分点。

两者密切相关。养老金计算器专门模拟养老账户的机制，如供款限额、雇主匹配和税收递延增长。退休计算器的范围更广，可能涵盖社保、个人养老金账户、企业年金及兼职收入等。本工具涵盖养老账户核心机制（个人供款加雇主匹配），并加入复利增长和通胀调整，两种用途均可满足。如需估算社保收益，建议将本计算器与社保局提供的官方工具配合使用。

4%法则源自1998年的三一研究（Trinity Study），该研究分析了历史市场数据，发现退休者在退休第一年提取投资组合的4%，此后每年按通胀调整提款金额，在30年内不耗尽资产的概率极高。考虑到当前预期寿命延长和债券收益率下降，部分规划师现在建议采用3%–3.5%的提款率。这是一个实用的起始参考，但并非绝对保证。

储蓄能维持多久取决于账户余额、年度提款金额以及退休期间的投资收益。按4%法则，100万元投资组合可支撑4万元/年的提款超过30年（历史概率较高）。150万元则可支撑6万元/年。本计算器展示你退休时的预测余额，要进一步测算该余额能维持多久，建议配合提款率计算器使用，并将社保收入纳入考量——社保可减少你对储蓄提款的依赖。

完全可以。输入你的当前年龄和较早的目标退休年龄（例如50岁或55岁），即可预测提前退休时的账户余额。需注意，提前退休意味着供款年限缩短、提款年限延长，还可能面临提前支取养老金的税务问题。FIRE（财务独立、提前退休）运动通常以年支出的25倍作为储蓄目标，相当于4%的提款率。尝试将退休年龄设为40岁或45岁，看看每月需存多少才能实现目标。